不考虑卖出平高电气的投资收益，我们预测思源电气的每股收益08、09、10年可以分别达到0.94、1.43元和1.89元。我们给予公司08年主业28倍的市盈率，再加上每股3.2元的平高电气的股权价值，我们将目标价格由25.3元上调至29.5元人民币。
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%A　　即将迎来长期强劲增长。我们认为思源电气核心竞争力就在于其不断拓展相关输变电产品业务来延长企业的成长生命周期。公司主业净利润07-09年的年均复合增长率为39%，而2010年之后随着GIS等新产品的放量，增速将会大大提高。

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