现金流告急 高新张铜站在了悬崖边
作者: 发表时间:2008-7-22 8:45:58 来源:
虽然不是每一个张家港人都能搞清“高新张铜”究竟是什么公司,做什么生意,但是最近,似乎所有的张家港人都知道:高新张铜出事了。
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%A 3个月不到,高新张铜业绩大变脸、巨额应收账款回收困难、公司遭证监会立案调查、前老总被警方监控……每一个问题都不一般。然而,这些都还算不上高新张铜最严重的问题。
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%A 现在最困扰高新张铜的是公司现金流已极度紧张,由于高新张铜的问题越挖越大,各债权银行紧急收贷,高新张铜只要稍有不慎,就可能因为资金链断裂而濒临破产。
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%A ⊙本报记者 嘉特
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%A 资金链极度吃紧
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%A “高新张铜就要破产了。”一位当地人对记者下这个判断的时候竟显得非常平静。在不少当地人的眼中,高新张铜的问题已非常严重而且非常明显。
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%A 本月初,高新张铜发布了一则业绩修正预告,在预告中,高新张铜表示:“2007年以来公司对江苏张铜集团有限公司及其下属企业存在较大金额的其他应收款,导致公司资金紧张。”公司还表示:“针对目前贷款金额及利率变动增加利息支出及贴息费用,公司将采取压缩库存,减少中间产品的数量,加快资金回收,减少应收款等措施。”
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%A 隐藏在这些客观表述背后的是,高新张铜现在的情况极不乐观。据了解,各债权银行和大大小小的讨债人近来时常找上门去,到高新张铜索债。拿什么来还贷,已经成为高新张铜面临的一个严肃问题。
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%A 最近,高新张铜的门卫几乎成了厂里最忙碌的人,他们要负责把银行、讨债人、记者甚至是投资者统统拦在门外。
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%A 董秘出身的董事长李敬华最近更是焦头烂额,完全忘记了危机公关的技巧,面对记者致电,要么不接电话,要么只说:“我在开会。”
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%A 高新张铜原本负债率就很高。根据公司2007年年报,公司的流动负债有17.5亿元, 负债合计18.59亿元,而公司的所有者权益不过4.49亿元,相比所有者权益,公司的负债实在不小。
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%A 而从公司2007年的资金情况来看,贷款金额也比较惊人。2007年公司的短期借款高达7.72亿元,其中抵押借款3.19亿元,保证借款4.2亿元,质押借款3292.3万元,此外,公司还有一笔1亿元的长期借款。工商银行、中国银行、交通银行、农业银行、民生银行、广州发展银行、南通商业银行……大大小小的银行均成为高新张铜借款的目标。而公司的应付票据也同时大增, 2007年末应付票据余额较2006年末大幅增加,从3.18亿元上涨到7.24亿元,因为公司资金紧张,公司采用商业承兑汇票形式来弥补银行综合授信额度的不足。
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%A 一面是高负债,一面是现金流紧张。据去年年报显示,公司2007年经营活动产生的现金流量净额是-3.66亿元,取得借款收到的现金是15.5亿元,而偿还债务支付的现金是14.07亿元,去年一年,公司现金及现金等价物净增加额为-3.43亿元。公司目前随时面临资金链断裂。
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%A 员工无奈下岗
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%A 据知情人爆料,为了收缩成本,前段时间高新张铜开始内部大整顿,一批员工已下岗待业。
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%A 其实,自去年起,公司的贷款额就一直居高不下,但是作为一家中小板上市公司,高新张铜要贷款显然没什么困难。在记者的调查过程中,有知情人士向记者反映,高新张铜现金流从去年起就很紧张了,实在太缺钱的时候,往往是这里贷了款,那里就拿来直接先付了工人工资再说。
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%A 但是现在问题发生了本质改变,现在各债权人已经意识到高新张铜本身的严重问题,各债权银行对高新张铜的放贷策略发生了根本性的变化,从放心大胆的放贷变成了收缩贷款,追讨本金。更要命的是,债权人的此类行动总像是商量好的一样,要追债就是债权人都来追债。这对高新张铜来说实在非常致命。
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%A 正因如此,高新张铜内部也在发生变化。原本,作为张家港当地数得着的大企业,高新张铜的员工薪水一直维持良好的水平,但是最近一切都变得不一样了。目前已经有一大批员工停止工作。
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%A “我有个亲戚本来就在高新张铜里面干的,前段时间被劝回家了,一天补贴10块钱。”这位知情人向记者诉苦。
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%A 而另一位当地人也告诉记者:“我朋友的老婆本来是高新张铜的员工,现在回家呆着了,日子一下子就拮据了很多。”
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%A 更严重的是,目前公司的运转也不理想,工厂的生产已非常清淡。公司有员工猜想,这可能和夏天是公司的生产淡季有关,他们希望到了秋天,工厂的情况能变得好起来。