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文章摘要：上海医药(600849)周四逆市拉升。中国南车(601766) 整体业务毛利率情况好于预期。

 　涨跌揭密：上海医药(5.82,-0.01,-0.17%)逆市上涨 渠道优势突出竞争力强

　　股票评级☆☆☆☆★

　　上海医药(600849)周四逆市拉升。成为医药板块领涨股之一。证券通资讯终端的数据显示，公司是医药商业龙头企业之一，在医改大背景下，公司的商业渠道价值更加突出，而且位处全国最好的医药环境，积蓄了较强的竞争能力。2008年，医药商业、工业均有所起色，不良资产正从上市公司中剥离，华源长富的问题也将得到解决，公司各方面利好正在逐步兑现。并且在上海国资整合背景下，上海医药不排除作为上药集团的资产整合平台，值得中、长线投资。研究机构预测公司2008年、2009年每股收益分别为0.25元、0.31元，对应的动态市盈率分别为23.6倍、19倍。 (证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：整体业务毛利较好　中国南车(3.50,0.01,0.29%)站在新的起点

　　股票评级☆☆☆★★

　　中国南车(601766) 整体业务毛利率情况好于预期。经过对南京浦镇、青岛四方、青岛BSP、株洲株机和株洲电力机车研究所的3天调研，发现我们原有的对公司2008年在货车业务收入增速、城轨地铁业务收入增速和毛利率、电力机车业务收入长期增长率、延伸产业收入增长率方面有较明显低估，在青岛四方和青岛BSP的动车组业务方面有较明显高估。总体而言，公司整体业务毛利率情况好于预期。产品结构高端化将带动中国南车今后毛利率的继续攀升。2007年底，中国南车成立股份公司带来了经营效率的提高，海通证券(16.10,0.16,1.00%)预测将给公司带来2个点毛利率的提升。今后，我们预计随着高端产品规模效益的扩大和产品工艺的成熟，公司的单车成本还有一定的下降空间，毛利率有进一步提升的余地，2008-2010年预期为17.27%、17.57%和17.75%。海通证券对公司2008年-2010年的 EPS分别预测为0.14元、0.18元和0.25元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

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