文章标签：参考 机构

文章摘要：凌钢股份(600231)从前期股价跳水后，一直表现平平，今日受消息刺激，其股价微微高开后便一直强势上攻。完成对华天酒店(000428)的联合调研后，国泰君安发布报告指出，公司“酒店+地产”的模式效果良好。

 　涨跌揭密：凌钢股份(5.75,0.06,1.05%)　购买资产市场青睐　强势上攻

　　股票评级☆☆☆☆★

　　凌钢股份(600231)从前期股价跳水后，一直表现平平，今日受消息刺激，其股价微微高开后便一直强势上攻。消息称，凌源钢铁股份有限公司重大资产购买及发行股份购买资产暨关联交易于2008年9月23日获得中国证监会并购重组审核委员会有条件通过。公司将在收到中国证监会书面核准通知后另行公告。另外，从基本面分析，公司位于辽、冀、蒙三省区接壤处，临近辽宁中部城市群和京津唐经济区两大钢材消费地。南通锦州港(4.07,0.00,0.00%)，便于原料、产品海运。公司所在的朝阳地区蕴藏有丰富的铁矿资源，能够满足公司的生产需求。有利于降低公司生产成本。公司在质量保证能力、品种开发能力和产能等诸方面都处于领先地位，在国内钢铁行业上市公司中，公司的资产收益率、销售利润率、每股收益多年来保持在较高水平上。看到基本面好的同时，也应注意到，我国"两防一紧缩"的政策，将抑制钢材需求的增长，市场面临供大于求的风险，同时上游产品价格居高不下导致钢材成本持续攀升，如果钢材销售价格明显回落，将使企业经营面临效益下降的风险，公司本年度安排技改项目较多，加大了生产组织协调的难度。

　　(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：经营模式效果良好　华天酒店(7.35,0.00,0.00%)业绩逐步释放

　　股票评级☆☆☆★★

　　完成对华天酒店(000428)的联合调研后，国泰君安发布报告指出，公司“酒店+地产”的模式效果良好。从经营上看，“华天酒店”和地产项目的联动开发提升了所在地楼盘的价值，将产生足够的现金流和净利润；而对于经济型酒店业务，公司未来将重点发展加盟和托管业务，这既有益于拓展品牌影响力，又是对直营店现金流和利润的补充。考虑到下半年华天苑、星沙项目、北京酒店式公寓大部分将陆续结算，预计公司08年EPS为0.7元；09年随着长春、湘潭等项目结算，预计EPS可达0.84元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

共 2 页 [1][2]下一页末页

相关文章：